Фондовые индексы – это основные ценовые показатели, которые отражают динамику и текущее состояние фондовой биржи. Главными индексами Московской биржи являются индекс ММВБ и индекс РТС. Они рассчитываются на базе 50 самых ликвидных акций крупнейших российских компаний, взвешенных по рыночной капитализации. Составы индексов пересматриваются ежеквартально. Расчет индекса ММВБ осуществляется на основе цен акций, выраженных в рублях, а расчет индекса РТС – в долларах США. Фондовые индексы отражают результаты работы компаний, присутствующих на фондовом рынке. Если большая часть компаний показывает хорошие финансовые показатели своей деятельности, то индексы растут. Если нет, то индексы падают.
Многие российские управляющие компании (УК) имеют в линейке своих фондов индексные ПИФы. Индексный ПИФ - это такой паевой инвестиционный фонд, в котором средства пайщиков инвестируются в ценные бумаги в точном соответствии со структурой базового индекса. В США наибольшее распространение получили индексные фонды на основе индекса S&P 500, который рассчитывается на базе 500 наиболее ликвидных американских компаний. В России наиболее популярными являются фонды на базе индекса ММВБ, инвестирующие в 50 разных акций отечественных эмитентов.
Все участники фондового рынка стремятся заработать деньги путем инвестирования в те или иные ценные бумаги. Огорчает тот факт, что многие из них в основном занимаются исключительно спекуляциями. Практически все брокеры усердно поощряют активную торговлю с помощью рекламы, проведения обучающих семинаров и конкурсов на звание лучшего трейдера. Их можно понять. Основные их доходы составляют брокерские комиссии, которые начисляются с каждой проведенной сделки. Из-за этого у многих людей складывается ложное впечатление, что на фондовом рынке можно заработать только лишь спекулятивным способом. Поэтому многие инвесторы приходят на фондовую биржу, чтобы купить ценные бумаги подешевле и продать их подороже. Положительную разницу положить себе в карман. Однако на практике часто получается так, что они в итоге поступают с точностью до наоборот. Т.е. они покупают дорого, продают дешево. Как это можно объяснить? По моему мнению, основные чувства, которые властвуют над участниками фондовой биржи, - это жадность и страх. Когда рынок растет, СМИ пестрят радужными новостями с биржи, эксперты призывают активно инвестировать, у людей появляется желание не упускать эти возможности легкого заработка. Они несут свои деньги на фондовую биржу и покупают ценные бумаги, ориентируясь в основном на советы своего брокера или очередного гуру из канала деловых новостей. В результате большой спрос на растущие бумаги еще сильнее подливает масла в огонь, что вызывает еще больший рост курсов акций. Людей одолевает жадность. Они спешат заскочить в последний вагон уходящего поезда на пути к богатству и финансовому процветанию. То, что умные люди делают в начале, дураки делают в конце. Они покупают акции по значительно завышенным ценам на пике всеобщей эйфории. Когда курсы акций достигают своих исторических максимумов, отдельные инвесторы осознают это и начинают распродавать свои активы, фиксирую прибыли. Цены на акции начинают стремительно опускаться. СМИ твердят о наступающем кризисе, эксперты предрекают крах экономики. Людей одолевает страх. Чтобы сохранить хотя бы часть вложений, многие инвесторы сбрасывают свои активы по низким ценам, фиксируя убытки.
По статистике в долгосрочном периоде 80% участников биржи проигрывают индексу ММВБ по доходности своих инвестиций. 13% участников показывают результаты на уровне индекса. И лишь 7% участников удается добиться более высоких результатов по сравнению с индексом. Таким образом, осуществляя регулярные вложения в точном соответствии с индексом ММВБ, за 5 и более лет Вы с легкостью сможете «побить» 80% всех остальных участников рынка, многие из которых являются квалифицированными инвесторами и профессиональными управляющими фондов. Эти люди с высоким уровнем образования в поте лица изучают финансовые отчеты, анализируют макроэкономические показатели, составляют прогнозы, ищут компании с наибольшим потенциалом роста и/или доходности. Они ищут священный Грааль, вечный двигатель (perpetuum mobile), иголку в стоге сена. Напрашивается следующий вопрос. Зачем искать иголку в стоге сена, если можно купить весь стог? Не лучше ли купить индексный фонд и утереть нос большей части инвесторов, тщетно пытающихся превзойти индекс?
Не все индексные ПИФы одинаково полезны. При выборе фонда обратите пристальное внимание на следующие вещи:
1. Размер чистых активов фонда. Отдайте предпочтение относительно крупным ПИФам, т.к. они, как правило, имеют низкие затраты на обслуживание в процентной доле от фонда.
2. Вознаграждение УК, расходы на услуги депозитария, регистратора, аудитора, прочие расходы. Чем меньше, тем лучше. Трудно оправдать высокие затраты на индексный фонд, т.к. эта стратегия управления не предусматривает активных действий со стороны УК в отношении инвестиционного портфеля.
3. Размеры скидок и надбавок. Чем меньше, тем лучше. Все скидки и надбавки уменьшают Вашу потенциальную доходность.
4. Степень соответствия индексу. Отдельные фонды нередко допускают существенные отклонения от структуры индекса. Выбирайте фонд с «историей», который максимально точно копирует структуру и динамику индекса.
5. Удобство приобретения. После отбора нужных фондов, узнайте о возможностях их покупки в Вашем городе.
Рекомендуемая книга по теме – это интереснейшая книга человека, который создал самый первый в США индексный фонд. Знакомьтесь, Джон Богл (John Bogle). Книга называется «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».
Многие российские управляющие компании (УК) имеют в линейке своих фондов индексные ПИФы. Индексный ПИФ - это такой паевой инвестиционный фонд, в котором средства пайщиков инвестируются в ценные бумаги в точном соответствии со структурой базового индекса. В США наибольшее распространение получили индексные фонды на основе индекса S&P 500, который рассчитывается на базе 500 наиболее ликвидных американских компаний. В России наиболее популярными являются фонды на базе индекса ММВБ, инвестирующие в 50 разных акций отечественных эмитентов.
Все участники фондового рынка стремятся заработать деньги путем инвестирования в те или иные ценные бумаги. Огорчает тот факт, что многие из них в основном занимаются исключительно спекуляциями. Практически все брокеры усердно поощряют активную торговлю с помощью рекламы, проведения обучающих семинаров и конкурсов на звание лучшего трейдера. Их можно понять. Основные их доходы составляют брокерские комиссии, которые начисляются с каждой проведенной сделки. Из-за этого у многих людей складывается ложное впечатление, что на фондовом рынке можно заработать только лишь спекулятивным способом. Поэтому многие инвесторы приходят на фондовую биржу, чтобы купить ценные бумаги подешевле и продать их подороже. Положительную разницу положить себе в карман. Однако на практике часто получается так, что они в итоге поступают с точностью до наоборот. Т.е. они покупают дорого, продают дешево. Как это можно объяснить? По моему мнению, основные чувства, которые властвуют над участниками фондовой биржи, - это жадность и страх. Когда рынок растет, СМИ пестрят радужными новостями с биржи, эксперты призывают активно инвестировать, у людей появляется желание не упускать эти возможности легкого заработка. Они несут свои деньги на фондовую биржу и покупают ценные бумаги, ориентируясь в основном на советы своего брокера или очередного гуру из канала деловых новостей. В результате большой спрос на растущие бумаги еще сильнее подливает масла в огонь, что вызывает еще больший рост курсов акций. Людей одолевает жадность. Они спешат заскочить в последний вагон уходящего поезда на пути к богатству и финансовому процветанию. То, что умные люди делают в начале, дураки делают в конце. Они покупают акции по значительно завышенным ценам на пике всеобщей эйфории. Когда курсы акций достигают своих исторических максимумов, отдельные инвесторы осознают это и начинают распродавать свои активы, фиксирую прибыли. Цены на акции начинают стремительно опускаться. СМИ твердят о наступающем кризисе, эксперты предрекают крах экономики. Людей одолевает страх. Чтобы сохранить хотя бы часть вложений, многие инвесторы сбрасывают свои активы по низким ценам, фиксируя убытки.
По статистике в долгосрочном периоде 80% участников биржи проигрывают индексу ММВБ по доходности своих инвестиций. 13% участников показывают результаты на уровне индекса. И лишь 7% участников удается добиться более высоких результатов по сравнению с индексом. Таким образом, осуществляя регулярные вложения в точном соответствии с индексом ММВБ, за 5 и более лет Вы с легкостью сможете «побить» 80% всех остальных участников рынка, многие из которых являются квалифицированными инвесторами и профессиональными управляющими фондов. Эти люди с высоким уровнем образования в поте лица изучают финансовые отчеты, анализируют макроэкономические показатели, составляют прогнозы, ищут компании с наибольшим потенциалом роста и/или доходности. Они ищут священный Грааль, вечный двигатель (perpetuum mobile), иголку в стоге сена. Напрашивается следующий вопрос. Зачем искать иголку в стоге сена, если можно купить весь стог? Не лучше ли купить индексный фонд и утереть нос большей части инвесторов, тщетно пытающихся превзойти индекс?
Не все индексные ПИФы одинаково полезны. При выборе фонда обратите пристальное внимание на следующие вещи:
1. Размер чистых активов фонда. Отдайте предпочтение относительно крупным ПИФам, т.к. они, как правило, имеют низкие затраты на обслуживание в процентной доле от фонда.
2. Вознаграждение УК, расходы на услуги депозитария, регистратора, аудитора, прочие расходы. Чем меньше, тем лучше. Трудно оправдать высокие затраты на индексный фонд, т.к. эта стратегия управления не предусматривает активных действий со стороны УК в отношении инвестиционного портфеля.
3. Размеры скидок и надбавок. Чем меньше, тем лучше. Все скидки и надбавки уменьшают Вашу потенциальную доходность.
4. Степень соответствия индексу. Отдельные фонды нередко допускают существенные отклонения от структуры индекса. Выбирайте фонд с «историей», который максимально точно копирует структуру и динамику индекса.
5. Удобство приобретения. После отбора нужных фондов, узнайте о возможностях их покупки в Вашем городе.
Рекомендуемая книга по теме – это интереснейшая книга человека, который создал самый первый в США индексный фонд. Знакомьтесь, Джон Богл (John Bogle). Книга называется «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».
Комментариев нет:
Отправить комментарий