Купи и держи – хорошая инвестиционная стратегия

«Купи и держи» (англ. «Buy and Hold») – это инвестиционная стратегия, когда Вы покупаете ценные бумаги (акции, облигации, ПИФ) на долгий срок. Пассивная стратегия. Не требует проведения частых операций с инвестиционным портфелем. Благодаря этому удается сэкономить значительные средства на брокерских комиссиях, налогах и прочих сборах. Вам не нужно постоянно следить за рыночными котировками и регулярно читать новости с фондовых рынков. Вам не нужно нанимать профессиональных «экспертов» и прочих шарлатанов. Вы формируете портфель из числа крупнейших и старейших компаний и держите его на протяжении многих лет и даже десятилетий. Продаете только в том случае, когда вам требуются деньги на крупные покупки или другие неотложные затраты.

Основная идея стратегии заключается в том, что в долгосрочной перспективе невозможно получить доходность выше, чем дает рынок в среднем. Гипотеза эффективного рынка подразумевает, что вся имеющаяся информация о компаниях уже отражена в цене их акций. Т.е. рядовому инвестору очень трудно или почти невозможно найти недооцененные бумаги с высоким потенциалом роста.  Поэтому не имеет смысла активно торговать, выискивая такие инвестиции. Надо ориентироваться на среднерыночные показатели.

Преимущества стратегии «Купи и держи»:

• Простая и понятная стратегия. Покупаете акции крупных и надежных компаний. Ориентируетесь на долгосрочный рост Ваших вложений и игнорируете краткосрочные рыночные колебания. Регулярно получаете дивиденды.
• Отсутствие ошибок прогнозирования. Вам не нужно пытаться прогнозировать рынок, стараясь купить акции на минимуме и продать их на максимуме. Редко кому удается это сделать. Вы просто покупаете и держите свой портфель, не обращая свое внимание на капризы фондового рынка.
• Экономичность. Вы очень редко проводите операции и платите минимум комиссий и налогов. Брокеры Вас ненавидят, а Вам не жарко и не холодно от этого. Вы же серьезный инвестор, а не спекулянт какой-нибудь.

Недостатки стратегии «Купи и держи»:

• Толерантность к риску. От Вас требуется высокая стойкость и дисциплинированность. Особенно в беспокойные времена кризисов. Часто бывает трудно воздержаться от паники, когда Ваши вложения теряют половину своей стоимости. Если справитесь – то станете крупным и успешным инвестором.
• Риск крупных потерь. Вы игнорируете новости и сигналы рынка, поэтому Вы продолжаете держать акции даже тех компаний, которые находятся на грани банкротства или в глубоком кризисе. Поэтому существует риск потерять все вложения, которые вы сделали в них.

Главный враг хорошего плана – это мечта об идеальном плане. Как показывает практика, в долгосрочном периоде стратегия «Купи и держи» показывает очень хорошие результаты по сравнению со всеми прочими активными стратегиями инвестирования. Вы не стремитесь переплюнуть остальных. Вам достаточно того, что дает рынок. Медленно, но верно Вы двигаетесь к своим целям. И в результате Вы становитесь победителем в этом непростом деле.

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

Паевой инвестиционный фонд – это такой вид инвестиций, в котором средства инвесторов объединяются в единый фонд под управлением профессиональной управляющей компании. Средства ПИФов могут быть вложены в акции, облигации, недвижимость, валюту, драгоценные металлы и прочие активы. Все базовые активы ПИФа формируют его портфель ценных бумаг.

Паевые инвестиционные фонды можно представить себе как инвестиционные корзины. Каждая корзина состоит из десятков и сотен ценных бумаг одного типа, таких как акции или облигации. Таким образом, приобретая паи ПИФа, Вы покупаете инвестиционную корзину различных активов. При этом Вы не становитесь прямым владельцем этих активов. Например, если в состав Вашего ПИФа входят акции ОАО Газпром, то это вовсе не означает, что Вы являетесь акционером этой компании. Вместо этого Вы становитесь владельцем определенной доли ПИФа.

Паевые фонды имеют ряд преимуществ, основные из которых можно выразить тремя словами – простота, диверсификация, доступность.

1. Простота.

Многие инвесторы не имеют достаточного количества знаний, времени или ресурсов для того, чтобы самостоятельно сформировать собственный инвестиционный портфель. Квалифицированные инвесторы, как правило, имеют значительный багаж знаний и опыта в области инвестирования. Покупка долей в паевом фонде позволяет обычному человеку стать владельцем хорошо диверсифицированного и профессионально управляемого портфеля ценных бумаг.

2. Диверсификация.

Все инвесторы, начинающие и профессионалы, знают старую поговорку: «Не клади все яйца в одну корзину». Диверсификация – это вложение средств во множество различных ценных бумаг, что позволяет значительно снизить риски инвестирования. Например, в случае с акциями необходимо сформировать портфель из 20-30 бумаг разных компаний для достижения достаточного уровня диверсификации. Той же цели можно достичь всего с одним паевым инвестиционным фондом для начала. В дальнейшем Вы сможете приобрести несколько ПИФов для еще более широкой диверсификации своих вложений.

3. Доступность.

Некоторые управляющие предлагают фонды с минимальной первоначальной суммой вложения всего в 1 тысячу рублей. Это делает инвестирование в ПИФы доступным для очень широкого круга лиц.

Перед тем, как инвестировать свои сбережения в тот или иной фонд, необходимо очень внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фонда, которые в обязательном порядке публикуются на сайте УК. Помните, что государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФы. Стоимость паев может увеличиваться или уменьшаться. Прошлые результаты инвестирования в ПИФ не определяют его будущую доходность.