Купи и держи – хорошая инвестиционная стратегия

«Купи и держи» (англ. «Buy and Hold») – это инвестиционная стратегия, когда Вы покупаете ценные бумаги (акции, облигации, ПИФ) на долгий срок. Пассивная стратегия. Не требует проведения частых операций с инвестиционным портфелем. Благодаря этому удается сэкономить значительные средства на брокерских комиссиях, налогах и прочих сборах. Вам не нужно постоянно следить за рыночными котировками и регулярно читать новости с фондовых рынков. Вам не нужно нанимать профессиональных «экспертов» и прочих шарлатанов. Вы формируете портфель из числа крупнейших и старейших компаний и держите его на протяжении многих лет и даже десятилетий. Продаете только в том случае, когда вам требуются деньги на крупные покупки или другие неотложные затраты.

Основная идея стратегии заключается в том, что в долгосрочной перспективе невозможно получить доходность выше, чем дает рынок в среднем. Гипотеза эффективного рынка подразумевает, что вся имеющаяся информация о компаниях уже отражена в цене их акций. Т.е. рядовому инвестору очень трудно или почти невозможно найти недооцененные бумаги с высоким потенциалом роста.  Поэтому не имеет смысла активно торговать, выискивая такие инвестиции. Надо ориентироваться на среднерыночные показатели.

Преимущества стратегии «Купи и держи»:

• Простая и понятная стратегия. Покупаете акции крупных и надежных компаний. Ориентируетесь на долгосрочный рост Ваших вложений и игнорируете краткосрочные рыночные колебания. Регулярно получаете дивиденды.
• Отсутствие ошибок прогнозирования. Вам не нужно пытаться прогнозировать рынок, стараясь купить акции на минимуме и продать их на максимуме. Редко кому удается это сделать. Вы просто покупаете и держите свой портфель, не обращая свое внимание на капризы фондового рынка.
• Экономичность. Вы очень редко проводите операции и платите минимум комиссий и налогов. Брокеры Вас ненавидят, а Вам не жарко и не холодно от этого. Вы же серьезный инвестор, а не спекулянт какой-нибудь.

Недостатки стратегии «Купи и держи»:

• Толерантность к риску. От Вас требуется высокая стойкость и дисциплинированность. Особенно в беспокойные времена кризисов. Часто бывает трудно воздержаться от паники, когда Ваши вложения теряют половину своей стоимости. Если справитесь – то станете крупным и успешным инвестором.
• Риск крупных потерь. Вы игнорируете новости и сигналы рынка, поэтому Вы продолжаете держать акции даже тех компаний, которые находятся на грани банкротства или в глубоком кризисе. Поэтому существует риск потерять все вложения, которые вы сделали в них.

Главный враг хорошего плана – это мечта об идеальном плане. Как показывает практика, в долгосрочном периоде стратегия «Купи и держи» показывает очень хорошие результаты по сравнению со всеми прочими активными стратегиями инвестирования. Вы не стремитесь переплюнуть остальных. Вам достаточно того, что дает рынок. Медленно, но верно Вы двигаетесь к своим целям. И в результате Вы становитесь победителем в этом непростом деле.

Инвестиции на благо всех и каждого

Инвестиции имеют важное значение для любой экономики. Благодаря инвестициям предприятия получают средства для обновления своих производственных фондов, расширения производства, создания новой продукции, создания новых рабочих мест. В результате увеличиваются налоговые поступления в бюджеты всех уровней. За счет возросшей конкуренции между производителями снижаются цены на товары и услуги. Также за счет увеличения количества рабочих мест снижается конкуренция на рынке труда, у людей увеличиваются шансы для устройства на работу. Поднимается средний уровень жизни у населения. Таким образом, благодаря инвестициям выигрывают все жители страны.
Чиновники всех уровней власти не производят для нас товары и услуги. Чиновник не будет делать Вам стрижку. Чиновник не будет стоять за токарным станком. Основная их задача заключается в том, чтобы создать благоприятные условия для функционирования и развития бизнеса. Потому что именно бизнес создает полезные для нас товары и услуги. К сожалению, наши чиновники пока плохо справляются с этой задачей. В нашей стране довольно сложно создать и вести бизнес.
Начать новое дело с нуля под силу не каждому человеку. Не все люди обладают предпринимательскими способностями и достаточным уровнем первоначального капитала для этого. Как же тогда обычному человеку стать владельцем бизнеса? Вместо того, чтобы начинать новое дело, Вы можете стать совладельцем уже действующих компаний, которые доказали свою жизнеспособность. Человечество придумало гениальный механизм для инвестирования в бизнес – фондовый рынок. Основными участниками этого рынка являются акционерные предприятия и инвесторы, а также посредники. Акционерные предприятия стремятся привлечь капитал путем продажи своих акций. Инвесторы ищут эффективные компании для выгодного вложения своих денежных средств. Посредники в лице брокеров и инвестиционных компаний обеспечивают функционирование этого рынка.
Весь капитал акционерного общества делится на определенное количество акций. Чем большим количеством акций Вы владеете, тем большая часть предприятия Вам принадлежит. Благодаря такому механизму появилась возможность объединять средства многих инвесторов для реализации крупных проектов. Поэтому все крупнейшие предприятия в нашей стране (Газпром, Сбербанк, Лукойл, Банк ВТБ, Норильский Никель) являются, как правило, акционерными обществами.
Акции считаются рискованными инструментами для инвестиций. Однако это зависит от длительности периода, на который Вы инвестируете свои деньги в акции. В краткосрочном периоде акции действительно могут иметь серьезные колебания своих рыночных цен, как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения. Для многих людей это является основным препятствием, которое удерживает их от инвестирования в акции. Они боятся сильной просадки своего капитала в результате падения курсов из-за рецессии или кризиса в экономике. Поэтому они идут в банк и кладут свои сбережения на депозит, т.к. банк дает гарантированную положительную доходность. Но здесь в игру вступает беспощадная инфляция, уровень которой сопоставим с доходностью банковских депозитов. Инфляция просто съедает всю доходность, которую Вы получаете от банка. На длительных промежутках времени именно акции приносят максимально возможную доходность среди всех прочих инвестиционных возможностей. Но это достигается только при условии, когда Вы инвестируете на срок от 5 лет и более. В этом случае акции становятся самыми надежными инвестициями, т.к. они не только защитят Вас от инфляции, но и преумножат Ваш капитал.
Если у Вас имеются стабильные ежемесячные доходы, то это является большим преимуществом. Вы можете принять на себя больше краткосрочного риска и инвестировать часть своих доходов в акции на длительное время. При этом инвестируйте только ту сумму, которая не понадобится Вам в ближайшем будущем. Создайте резерв на непредвиденные расходы. Для людей с нестабильным размером дохода больше подходят более консервативные инструменты – банковские депозиты и облигации.
Инвестиции в акции надо проводить регулярно, каждый месяц. Не пытайтесь угадать лучший момент для покупки акций, т.к. это не азартная игра. Если Вы будете пытаться играть на колебаниях курсов тех или иных акций, то неминуемо проиграете. Регулярное вложение одной и той же суммы каждый месяц имеет одно важное преимущество: когда акции дешевеют, то Вы автоматически покупаете больше акций; когда акции дорожают, то Вы покупаете меньше акций. Таким образом, вопрос о том, когда лучше всего покупать, просто отпадает.