Поведенческая экономика

Поведенческая экономика – это достаточно молодая область экономики, которая находится на стыке экономической теории и психологии. С одной стороны, традиционная экономическая теория утверждает, что люди ведут себя абсолютно рационально, проявляют терпение и принимают объективные решения, направленные на максимизацию полезности доступных им товаров и услуг. С другой стороны, поведенческая экономика разрабатывает теории и модели, которые объясняют нерешительность людей, их нетерпеливость, а также показывают, что люди часто принимают нерациональные решения или даже вовсе отказываются от принятия важных решений в критические моменты.

Первые идеи, относящиеся к поведенческой экономике, приписывают великому английскому экономисту Адаму Смиту, который обратил внимание на несовершенства человеческой психики и их потенциальное влияние на экономическое поведение людей. Однако эти идеи по-настоящему получили развитие лишь после Великой Депрессии в США, когда видные экономисты Ирвинг Фишер и Вильфредо Парето стали считать «человеческий» фактор в качестве одной из важных причин, повлекших крах финансовых рынков и все последующие за этим события.

Экономист Герберт Саймон официально признал поведенческую экономику в 1955 году, когда он ввел термин «ограниченная рациональность» для обоснования факта того, что люди не обладают и не могут обладать безграничными вычислительными возможностями и всей полнотой информации для принятия рациональных решений. Становление поведенческой экономики как области экономики связывают с именами выдающихся экономистов Даниэля Канемана и Амоса Тверски. В 1979 года они совместно опубликовали научную работу под названием «Теория перспектив: изучения процесса принятия решений в условиях риска», которая дала объяснения многим явлениям в экономике, которые ранее нельзя было обосновать с точки зрения классической экономической теории.

Поведенческая экономика помогает экономистам понять поведение людей и процесс принятия ими решений: что и сколько потреблять, сколько сберегать, какую профессию выбрать, где учиться, как много работать и т.д. Эти исследования могут оказать неоценимую помощь при разработке экономической политики в стране.

Экономические издержки

Вся наша жизнь состоит из компромиссов. Например, в сутках содержится 24 часа. Каждый из нас решает для себя, как потратить это время. Если Вы примите решение больше времени потратить на работу, то вероятно сможете заработать больше денег. Но с другой стороны, у Вас останется меньше времени для отдыха. Еще один пример. У Вас есть крупная сумма денег, которую Вы решаете потратить на строительство загородного дома. Но в то же время, Вы могли бы использовать эти же средства для создания нового бизнеса.

Одним из фундаментальных принципов экономики является следующее: истинная стоимость чего-либо, будь это материальный предмет или потенциальная возможность, определяется как альтернативная стоимость того, от чего Вы готовы отказаться в пользу рассматриваемого предмета или возможности. В большинстве случаев, эта стоимость включает в себя как явные, так и неявные издержки. Явные издержки означают реальные денежные затраты: банковский перевод в оплату счета, платеж наличными средствами или кредитной картой, выписка чека. Неявные издержки – это упущенная выгода, отказ от других альтернативных возможностей, немонетарная ценность чего-либо.

Экономические (или альтернативные) издержки – это сумма явных и неявных издержек. Стоит заметить, что в бухгалтерском учете отражают только явные издержки, т.к. они поддаются точному количественному учету. Этого нельзя сказать про неявные издержки, величину которых невозможно точно вычислить. Поэтому экономические издержки всегда превышают бухгалтерские издержки.

Что такое кредитоспособность?

Кредитоспособность – это Ваша репутация в качестве заемщика. Кредитоспособность характеризует способность заемщика обслуживать свои долги, т.е. выплачивать проценты по кредиту и основную сумму долга. Основным источником информации для определения кредитоспособности является кредитная история.

Кредитная история содержит информацию о выданных Вам кредитах и займах, как Вы их погашали и прочие сведения. Существуют специальные организации, которые осуществляют сбор, обработку и хранение кредитных историй. Эти организации носят название бюро кредитных историй. Они представляют собой огромные базы данных, хранящие информацию о миллионах заемщиков. Банки и прочие кредиторы запрашивают информацию из этих бюро, чтобы оценить Вашу кредитоспособность.

Основными методами оценки кредитоспособности служат экспертная система и балльная система:

1. Экспертная система оценки – это комплексная оценка финансовых показателей и личных качеств заемщика при помощи расчета специальных показателей и данных из кредитной истории;

2. Балльная система (скоринг) – это разбивка потенциальных заемщиков на «хороших», «удовлетворительных» и «плохих» на основании факторного анализа.

Если банки дружно отказывают Вам в предоставлении кредита, то это, скорее всего, означает о наличии у Вас отрицательной кредитной истории. Такая ситуация возникает, если Вы в прошлом допускали просрочки по выплате процентов или вообще не смогли погасить кредит. Испортить кредитную историю очень легко, а исправить - невозможно. Но существуют способы улучшить свою кредитную историю.

Рекомендации для улучшения кредитоспособности:

• Предоставьте в банк документальные доказательства об улучшении своего материального положения и платежной дисциплины;
• Предоставьте в банк убедительные факты, доказывающие Вашу неспособность своевременно производить платежи по кредиту, которые подпортили Вашу кредитную репутацию;
• Попробуйте получить небольшой потребительский кредит и погасить его раньше срока;
• Запросите в бюро и проверьте свою кредитную историю на наличие в ней ошибок.

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

Паевой инвестиционный фонд – это такой вид инвестиций, в котором средства инвесторов объединяются в единый фонд под управлением профессиональной управляющей компании. Средства ПИФов могут быть вложены в акции, облигации, недвижимость, валюту, драгоценные металлы и прочие активы. Все базовые активы ПИФа формируют его портфель ценных бумаг.

Паевые инвестиционные фонды можно представить себе как инвестиционные корзины. Каждая корзина состоит из десятков и сотен ценных бумаг одного типа, таких как акции или облигации. Таким образом, приобретая паи ПИФа, Вы покупаете инвестиционную корзину различных активов. При этом Вы не становитесь прямым владельцем этих активов. Например, если в состав Вашего ПИФа входят акции ОАО Газпром, то это вовсе не означает, что Вы являетесь акционером этой компании. Вместо этого Вы становитесь владельцем определенной доли ПИФа.

Паевые фонды имеют ряд преимуществ, основные из которых можно выразить тремя словами – простота, диверсификация, доступность.

1. Простота.

Многие инвесторы не имеют достаточного количества знаний, времени или ресурсов для того, чтобы самостоятельно сформировать собственный инвестиционный портфель. Квалифицированные инвесторы, как правило, имеют значительный багаж знаний и опыта в области инвестирования. Покупка долей в паевом фонде позволяет обычному человеку стать владельцем хорошо диверсифицированного и профессионально управляемого портфеля ценных бумаг.

2. Диверсификация.

Все инвесторы, начинающие и профессионалы, знают старую поговорку: «Не клади все яйца в одну корзину». Диверсификация – это вложение средств во множество различных ценных бумаг, что позволяет значительно снизить риски инвестирования. Например, в случае с акциями необходимо сформировать портфель из 20-30 бумаг разных компаний для достижения достаточного уровня диверсификации. Той же цели можно достичь всего с одним паевым инвестиционным фондом для начала. В дальнейшем Вы сможете приобрести несколько ПИФов для еще более широкой диверсификации своих вложений.

3. Доступность.

Некоторые управляющие предлагают фонды с минимальной первоначальной суммой вложения всего в 1 тысячу рублей. Это делает инвестирование в ПИФы доступным для очень широкого круга лиц.

Перед тем, как инвестировать свои сбережения в тот или иной фонд, необходимо очень внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фонда, которые в обязательном порядке публикуются на сайте УК. Помните, что государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФы. Стоимость паев может увеличиваться или уменьшаться. Прошлые результаты инвестирования в ПИФ не определяют его будущую доходность.

Что такое экономика?

Все ресурсы на нашей планете ограничены, поэтому каждая страна стремится использовать их с максимальной пользой. Но как определить наиболее эффективные пути для решения этой задачи? Именно для этого предназначена экономика как наука. Экономисты изучают следующие вопросы:

• как устанавливаются цены и товарооборот на рынке;
• какую ценность рынки создают для общества;
• как налоги и государственное регулирование влияют на экономические показатели;
• почему одни товары и услуги пользуются спросом, а другие – нет;
• как фирмы конкурируют между собой для максимизации прибыли;
• как люди определяют для себя нормы потребления и сбережения, выбирают режим труда и отдыха;
• почему экономика одних стран растет быстрее других;
• какое влияние на экономическое положение страны оказывает денежно-кредитная политика ЦБ;
• как определяется уровень процентных ставок в экономике.

Для хорошего понимания экономики необходимо знать границы и сферу изучения этой науки. Например, экономика и финансы – это различные виды науки, несмотря на их тесную взаимосвязь. Экономист не должен заниматься вопросами о том, в какие акции или облигации Вам лучше всего инвестировать. Но с другой стороны, экономист должен хорошо понимать отношения, связывающие процентные ставки и цены на облигации. Часто бывает, что экономистам задают вопросы, не входящие в их компетенцию. В этом случае не стоит ждать от них удовлетворительного ответа.

Венчурный капитал

Венчурный капитал – это капитал, предназначенный для финансирования новых, быстрорастущих предприятий и организаций. Также венчурный капитал нередко используют для спасения компаний, находящихся на грани банкротства. Как правило, такие инвестиции сопряжены с высоким уровнем риска и имеют потенциально высокую доходность в долгосрочном периоде.

Венчурные капиталисты – это физические и юридические лица, предоставляющие венчурный капитал. К ним относятся частные инвесторы, инвестиционные банки и фирмы, венчурные фонды. Учитывая, что какие-то инвестиции окажутся успешными, а другие – нет, успех или неудача венчурных инвесторов зависит от соотношения хороших и плохих инвестиций в их портфеле. Венчурные капиталисты, как правило, идут на более высокий риск по сравнению с консервативными инвесторами, поэтому они требуют более высокую доходность на свои вложения. Многие из них настаивают на получении доли собственности в тех компаниях, которые являются объектами их инвестиций, т.к. в качестве совладельцев бизнеса они получают больший контроль над своими вложениями. Не все компании соглашаются на такие условия, если только у них нет другого способа привлечь капитал или они не хотят использовать долговое финансирование. Помимо денежных средств, венчурные капиталисты также вкладывают в эти компании свои знания и опыт, что могут высоко оценить существующие владельцы молодых стартапов и инновационных компаний.

Сберегать нельзя растрачивать

Есть ли у Вас финансовые сбережения? Депозиты в банках, ценные бумаги, заначка под матрацем на худой конец?

Если Ваш ответ утвердительный, то я Вас поздравляю! Вы находитесь на правильном пути! Продолжайте сберегать и воплощать свои планы в жизнь.

Если же Ваш ответ отрицательный, то необходимо срочно исправлять эту проблему.

Вы можете возразить: «Как же мне делать сбережения, если вся моя зарплата уходит на текущие нужды? Семью надо кормить, детей одевать, коммуналку платить!».

Неправда! Сберегать можно даже и при очень низких доходах! Главное – это начать сам процесс. Привычка сберегать должна стать неотъемлемой частью Вашей жизни.

Как перебороть себя и начать делать регулярные сбережения? Для этого используйте стратегию под названием «Сначала заплати себе».

Суть этой стратегии заключается в следующем: как только Вы получили зарплату, необходимо сразу же определенную ее часть пустить на сбережения. Например, разместить на депозит в банке. Делайте это сразу, не мешкая! Это очень важный момент. Нельзя ждать до конца месяца и сберегать лишь остатки своей зарплаты. Как показывает практика, сберегать в этом случае уже будет просто нечего. Даже если останутся деньги до следующей зарплаты, всегда есть соблазн потратить их на всякие безделушки и развлечения. Поэтому сберегать надо сразу, не давая себе шанса потратить эти деньги напрасно.

Вы снова можете возразить: «Какую же сумму мне сберегать так, чтобы протянуть на оставшуюся зарплату до следующего месяца? Я же не миллионер! У меня каждый рубль на счету».

Если у Вас каждый рубль на счету, тогда ответьте на следующий вопрос: «Сколько рублей в месяц Вы тратите на питание, транспорт, коммунальные услуги, одежду, телефон, развлечения по каждому виду расходов в отдельности?». Если Вы затрудняетесь с ответом, то в этом нет ничего удивительного. Большинство людей не ведут учета своих доходов и расходов.

Зачем вести учет? Отвечаю: если Вы будете знать, сколько денег в среднем Вы тратите на обязательные расходы ежемесячно, то Вы сможете без труда вычислить сумму для сбережений. Тут все очень просто. Вы уже знаете размер своей ежемесячной зарплаты. Отнимаете от нее сумму расходов в среднем за месяц.

Какой получился остаток?

Если это положительное число, то именно эту сумму Вы сможете безболезненно направлять на сбережения каждый месяц.

Если это ноль или отрицательное число (такое тоже возможно!), то здесь есть два пути.

Первый путь – это сокращение расходов, чтобы высвободить средства для осуществления сбережений. Для этого необходимо провести тщательный анализ всех статей расходной части семейного бюджета, что позволит обнаружить излишние затраты и найти экономичные альтернативы.

Второй путь – это увеличение доходов. Тут вариантов множество: повышение по карьерной лестнице, поиск новой работы, дополнительный заработок на второй работе, продажа ненужного имущества и т.д.

Как известно, сбережения – это основа для инвестиций. И это относится не только к предприятиям и государству. У обычных людей тоже есть инвестиции – это и покупка нового дома или квартиры, и приобретение автомашины, и обучение детей в университете. В большинстве случаев для финансирования таких затрат требуется привлечение кредитных средств, а также внесение первоначального взноса.

Благодаря тем сбережениям, которые Вы делаете сегодня, Вы сможете использовать их в будущем для совершения крупных приобретений, что существенно повысит качество Вашей жизни. Сбережения дарят уверенность в завтрашнем дне, избавляют от страха потери работы, создают основу для совершения инвестиций в свое благополучное будущее.

Обратите внимание на необычное название этой статьи. Думаю, теперь Вы знаете, где нужно правильно поставить запятую.